WSJ - Американцы не платят по счетам, Уолл-​стрит встревожена

Кредиторы отмечают рост просроченных платежей по кредитным картам и автокредитам

Предупреждение об автокредитах подтолкнуло финансовые акции к падению. ФОТО: ДЭВИД ПОЛ МОРРИС / BLOOMBERG NEWS

Акции американских компаний, занимающихся потребительским кредитованием, упали на прошлой неделе после того, как их руководители предупредили, что заемщики с низкими доходами изо всех сил пытаются вовремя погасить свои счета по кредитным картам и автокредитам.

Сообщения руководителей банков на банковской конференции Barclays на этой неделе напугали инвесторов, которые уже обеспокоены состоянием экономики США, пишет The Wall Street Journal (WSJ). Инвесторы опасаются любого намека на рецессию после двух лет высоких процентных ставок. Ожидается, что Федеральная резервная система США примет решение о снижении процентных ставок на следующей неделе, но некоторые инвесторы полагают, что она слишком долго откладывает это решение, отмечает газета.

Помимо роста цен на продукты и многое другое, людям также пришлось столкнуться с повышением процентных ставок по кредитным картам. По данным Федеральной резервной системы, их средняя процентная ставка по состоянию на май составляла 21,51 процента по сравнению с 15 процентами в 2019 году.

Это помогает объяснить, почему некоторым людям труднее платить вовремя, особенно тем, у кого низкая заработная плата. Согласно августовскому отчету Федеральной резервной системы, 9,1 процента остатков по кредитным картам не были погашены в прошлом году, что является самым высоким показателем за десятилетие.

"В целом, это стало большей проблемой для людей с более низким уровнем доходов", - сказал газете аналитик TD Cowen Моше Оренбух.

Финансовый директор Citigroup Марк Мейсон заявил на конференции Barclays, что его банк наблюдает рост просрочек и потребительских трудностей. По его словам, доходы растут в основном за счет состоятельных клиентов Citi. Ранее этим летом руководители JPMorgan Chase и Discover Financial Services также заявили, что потребители с низким уровнем дохода стали тратить деньги более осторожно.

Эмитент кредитных карт Bread Financial, который в основном обслуживает заемщиков с низкими доходами, заявил на конференции, что ожидает роста уровня списания кредитов в 2024 году, а представитель компании Synchrony Financial сказал, что уровень списания кредитов выше, чем до пандемии.

Представитель Synchrony отметил, что стали меньше тратить на подорожавшее жилье, а также на косметические процедуры.

Аналитик Barclays Джейсон Голдберг, однако, заявил, что увеличение числа людей, испытывающих трудности с погашением долгов после нескольких лет спада во время пандемии, было неизбежным, и добавил, что «в целом с потребителем все в порядке».

Сложности с выплатами по автокредиту

Падение цен на акции произошло после предупреждения о выплатах за автомобили.

По словам Расса Хатчинсона, финансового директора крупной компании Ally, предоставляющей автокредиты, просроченные платежи по автокредитам и списания в июле и августе были выше, чем ожидалось. По словам Хатчинсона, клиенты компании испытывают трудности из-за роста стоимости жизни, а также сокращения занятости.

Акции Ally упали на 18 процентов во вторник и не восстановились к концу недели.

Комментарии Хатчинсона обеспокоили инвесторов, поскольку погашение автокредита — это последнее, чего люди упускают, потому что им нужен автомобиль.

По данным Федеральной резервной системы, средняя процентная ставка по 60-​месячному кредиту на новый автомобиль по состоянию на май составляла 8,2 процента по сравнению с 5,3 процента в 2019 году.

За последний год около восьми процентов автозаемщиков стали неплатежеспособными, что является самым высоким показателем за последнее десятилетие.

Тем не менее, можно ожидать некоторого облегчения, поскольку инфляция в США опустилась ниже целевого уровня ФРС в два процента, а ожидаемое в ближайшие месяцы снижение ставок может помочь снизить ставки по кредитным картам и автокредитам, хотя это и не гарантировано, отмечает WSJ.